Cementos Argos y Summit Materials crean nuevo gigante cementero en Estados Unidos

Cementos Argos acaba de firmar un acuerdo con Summit Materials, con el que se crea un gigante cementero en Estados Unidos que tendrá ingresos de más de 4.000 millones de dólares, cerca de 1.000 millones de dólares en ebitda, incluyendo las sinergias, y capacidad aproximada de 11,6 millones de toneladas de producción por año, convirtiéndose en la cuarta cementera del país del norte.

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Según lo acordado entre las compañías, Argos recibirá un pago en acciones de Summit Materials por cerca de 2.000 millones de dólares y efectivo por cerca de 1.200 millones de dólares (sujeto a ajustes habituales de cierre), resultando en una valoración de Argos North America de 3.200 millones.

Summit Materials es una empresa de materiales de construcción listada en la Bolsa de Valores de Nueva York desde 2015. Opera en más de 20 estados en Estados Unidos y Canadá, en los negocios de cemento, concreto, agregados y otros complementarios, con activos que incluyen 217 minas de agregados, 2 plantas de cemento sobre el río Mississippi y cerca de 84 plantas de concreto.

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Por su parte, Argos North America aporta sus cuatro plantas integradas de cemento, dos estaciones de molienda, 140 plantas de concreto y una red de distribución complementaria de ocho puertos marítimos y diez terminales terrestres.

También será la 4ª plataforma de cemento más grande de Estados Unidos, con capacidad aproximada de 11,6 millones de toneladas por año; la 6ª mayor plataforma de agregados de Estados Unidos, con reservas de más de 5.500 millones de toneladas cortas y ventas anuales de cerca de 70 millones de toneladas cortas, así como también uno de los mayores productores de concreto, con más de 220 plantas y más de 1.800 camiones mezcladores.

Según las directivas en Colombia, la nueva empresa tendrá presencia en 30 estados, con sólido posicionamiento en mercados con alto crecimiento, con una integración vertical completa desde las canteras hasta el cliente final en muchos de ellos.

Juan Esteban Calle, presidente de Cementos Argos, dijo que: “Esta combinación reafirma nuestro compromiso con el crecimiento en el mercado de Estados Unidos, y materializa y optimiza la intención de tener listado el negocio de Estados Unidos en NYSE como la forma más eficiente de descubrir el valor fundamental de los activos y negocios de Cementos Argos en ese país. Tener un papel activo en una plataforma líder de materiales de construcción, con un importante componente de agregados y cemento y que cotiza en el mercado más eficiente del mundo es un paso trascendental en la estrategia de generación de valor que lanzamos hace meses con el programa SPRINT, para beneficio de todos nuestros accionistas. La participación de Cementos Argos en Summit Materials seguirá permitiéndole a nuestros accionistas tener una importante exposición al mercado de Estados Unidos”.

Al cierre del acuerdo, Argos alcanzaría un indicador estimado de 1,8 veces deuda neta / ebitda, que se traduce en una mayor flexibilidad financiera para seguir avanzando en la estrategia de generación de valor en todas las geografías donde opera.

Por su parte, Jorge Mario Velásquez, presidente de Grupo Argos, comentó que le están cumpliendo al mercado "con una transacción superior a los 3.000 millones de dólares, que nos permite combinar los activos de Argos USA en un vehículo líquido con acciones listadas en la Bolsa de Nueva York. Esto proporciona a nuevas oportunidades y realiza un valor equivalente a 10 veces el ebitda estimado a 2023, un hito significativo para Grupo Argos como principal accionista de Cementos Argos".

Anne Noonan, Presidenta y CEO de Summit Materials, declaró: "Nuestra combinación con Argos USA marca un hito significativo en la ejecución y aceleración de nuestra estrategia. La transacción ampliará nuestra cobertura geográfica hacia mercados de alto crecimiento, creando una posición destacada en cemento a nivel nacional, y unirá a dos organizaciones ricas en talento para innovar y ofrecer soluciones de valor agregado a nuestros clientes. Desde el punto de vista financiero, tenemos una visión clara para lograr sinergias superiores a los 100 millones de dólares y esperamos desbloquear todo el potencial de esta poderosa combinación. El equipo de Argos USA ha hecho un excelente trabajo en el crecimiento y operación de su negocio, y esperamos darles la bienvenida, junto con su experiencia, a la familia Summit”.